Yhdistelmä — ETF:t ja rahastot

Yhdistelmärahastot omistavat sekä osakkeita että korkoja samassa rahastossa. Jakauma on päätetty etukäteen — esimerkiksi kuusikymmentä prosenttia osakkeita ja neljäkymmentä korkoja — ja salkunhoitaja palauttaa sen ennalleen kun markkina on päästänyt sen luisumaan. Saat siis kokonaisen salkun yhdellä ostolla ja tasapainotuksen tehtynä puolestasi.

Siinä on niiden varsinainen pointti, eikä se ole pieni: tasapainotus on juuri se mitä useimmat eivät jaksa tehdä itse, ja se pakottaa myymään nousseen ja ostamaan laskeneen.

Mukavuuden hinta on kulu. Yhdistelmärahasto maksaa yleensä enemmän kuin halvan osakeindeksirahaston ja halvan korkorahaston summa samoissa suhteissa. Ero on harvoin dramaattinen yhtenä vuonna mutta on sitä kahdessakymmenessä. Ja koska jakauma on kiinteä, sen täytyy sopia sinulle: 60/40-rahasto on väärä sille jolla on kolmekymmentä vuotta jäljellä ja väärä sille joka tarvitsee rahat kahden vuoden päästä.

Näistä 16 ETF:stä halvin maksaa 0,24 % vuodessa ja kallein 0,7 % — 3 kertaa niin paljon sijoituksesta samaan markkinaan. Niiden takana on 5 hallinnoijaa, eniten Vanguard. 10 on kasvuosuutta ja 5 tuotto-osuutta.

Kulu on ainoa asia, jonka tiedät varmasti etukäteen: tuottoa et tiedä, kulu veloitetaan joka vuosi riippumatta siitä miten käy. Samalla markkinalla halvin vaihtoehto on siksi yleensä järkevin lähtökohta.

Kulun lisäksi kaksi asiaa ratkaisee. Tuotonjako: kasvuosuus sijoittaa tuotot automaattisesti uudelleen, tuotto-osuus maksaa ne ulos. osakesäästötilillä verotuksellinen merkitys on pienempi, mutta se muuttaa sen, mitä sinun on itse tehtävä. Rahaston koko: hyvin pienet rahastot lakkautetaan tai yhdistetään useammin, mikä pakottaa myynnin jota et valinnut.

Xetrassa listattuja instrumentteja voi yleensä pitää osakesäästötilillä. Säännöt vaihtelevat välittäjien välillä — tarkista omaltasi.