Toimiala & teema — ETF:t ja rahastot

Toimiala- ja teemarahastot omistavat yhtiöitä rajatulta alueelta: teknologia, lääketeollisuus, energia, puolustus, vesi, tekoäly. Ne ovat tämän sivun suurin kategoria ja se, jossa virheen tekeminen on helpointa.

Virheellä on kaava. Teemarahastot lanseerataan sen jälkeen kun teema on jo noussut voimakkaasti, koska kysyntä on silloin. Ostaja on siksi usein myöhästynyt noususta ja mukana laskussa. Sama mekanismi tekee siitä, että keskimääräisen säästäjän tuotto rahastossa on tavallisesti pienempi kuin rahaston oma — rahat tulevat sisään myöhään.

Kaksi asiaa lisää. Kulu on täällä järjestelmällisesti suurempi kuin laajoissa indekseissä, mikä näkyy suoraan alla olevassa vaihteluvälissä. Ja keskittyneisyys on korkea: teemarahasto voi omistaa kolmekymmentä yhtiötä, joskus vähemmän, ja samat asiat vaikuttavat niihin yhtä aikaa.

Tämä ei tarkoita että niitä pitäisi välttää — mutta ne kuuluvat laajan perustan täydennykseksi, eivät perustaksi. Perustelut ajoituksesta löytyvät oppaasta markkinoiden ajoittamisesta.

Näistä 218 ETF:stä halvin maksaa 0,09 % vuodessa ja kallein 0,99 % — 11 kertaa niin paljon sijoituksesta samaan markkinaan. Niiden takana on 20 hallinnoijaa, eniten iShares. 108 on kasvuosuutta ja 42 tuotto-osuutta.

Kulu on ainoa asia, jonka tiedät varmasti etukäteen: tuottoa et tiedä, kulu veloitetaan joka vuosi riippumatta siitä miten käy. Samalla markkinalla halvin vaihtoehto on siksi yleensä järkevin lähtökohta.

Kulun lisäksi kaksi asiaa ratkaisee. Tuotonjako: kasvuosuus sijoittaa tuotot automaattisesti uudelleen, tuotto-osuus maksaa ne ulos. osakesäästötilillä verotuksellinen merkitys on pienempi, mutta se muuttaa sen, mitä sinun on itse tehtävä. Rahaston koko: hyvin pienet rahastot lakkautetaan tai yhdistetään useammin, mikä pakottaa myynnin jota et valinnut.

Xetrassa listattuja instrumentteja voi yleensä pitää osakesäästötilillä. Säännöt vaihtelevat välittäjien välillä — tarkista omaltasi.