Korot — ETF:t ja rahastot

Korkorahastot lainaavat rahaa sen sijaan että omistaisivat yhtiöitä. Ne ostavat valtioiden, kuntien tai yritysten liikkeeseen laskemia joukkolainoja ja saavat korkoa takaisin. Säästämisessä ne ovat vaimentamassa osakeosuuden heilahteluja — eivät tuottamassa tuottoa.

Moni yllättyy siitä, että korkorahasto voi laskea. Kaksi asiaa saa sen laskemaan. Ensimmäinen on koron sidonta-aika: kun markkinakorko nousee, jo liikkeeseen laskettujen lainojen arvo laskee, ja mitä pidempi rahaston juoksuaika on, sitä enemmän. Näin kävi vuonna 2022, kun pitkät korkorahastot laskivat kaksinumeroisesti samaan aikaan kun osakkeet laskivat. Toinen on luottoriski: jos lainanottaja joutuu vaikeuksiin, lainan arvo laskee. Vakaiden maiden valtionlainoissa luottoriski on pieni, korkeakorkoisissa yrityslainoissa suuri.

Siksi korkorahaston nimi kertoo vähemmän kuin sen juoksuaika ja luottoluokitus. Lyhyt valtionlainarahasto ja korkeatuottoinen yrityslainarahasto ovat molemmat korkorahastoja, mutta ne käyttäytyvät aivan eri tavoin.

Näistä 190 ETF:stä halvin maksaa 0,05 % vuodessa ja kallein 0,55 % — 11 kertaa niin paljon sijoituksesta samaan markkinaan. Niiden takana on 14 hallinnoijaa, eniten iShares. 61 on kasvuosuutta ja 93 tuotto-osuutta.

Kulu on ainoa asia, jonka tiedät varmasti etukäteen: tuottoa et tiedä, kulu veloitetaan joka vuosi riippumatta siitä miten käy. Samalla markkinalla halvin vaihtoehto on siksi yleensä järkevin lähtökohta.

Kulun lisäksi kaksi asiaa ratkaisee. Tuotonjako: kasvuosuus sijoittaa tuotot automaattisesti uudelleen, tuotto-osuus maksaa ne ulos. osakesäästötilillä verotuksellinen merkitys on pienempi, mutta se muuttaa sen, mitä sinun on itse tehtävä. Rahaston koko: hyvin pienet rahastot lakkautetaan tai yhdistetään useammin, mikä pakottaa myynnin jota et valinnut.

Xetrassa listattuja instrumentteja voi yleensä pitää osakesäästötilillä. Säännöt vaihtelevat välittäjien välillä — tarkista omaltasi.