MSCI World — 5 ETF:ää vertailtuna

MSCI World sisältää noin 1 400 suurta ja keskisuurta yhtiötä 23 kehittyneestä maasta. Se kattaa noin kahdeksankymmentäviisi prosenttia näiden markkinoiden pörssiarvosta, ja se on indeksi jota useimmat tarkoittavat sanoessaan "globaali rahasto".

Kaksi asiaa kannattaa tietää siitä, mitä se ei sisällä. Mukana ei ole kehittyviä markkinoita — ei Kiinaa, ei Intiaa, ei Brasiliaa. Jos haluat ne mukaan, tarvitset MSCI ACWI:n tai FTSE All-Worldin. Ja Yhdysvallat painaa noin seitsemänkymmentä prosenttia, mikä tekee indeksistä vähemmän maailmanlaajuisen kuin nimi antaa ymmärtää.

Koska kaikki alla olevat rahastot seuraavat samaa indeksiä, sisältö on käytännössä sama. Ne eroavat kulussa, koossa, tuotonjaossa ja siinä miten ne replikoivat indeksin.

Näet sanan swap useassa yllä olevassa nimessä. Se tarkoittaa, ettei rahasto omista osakkeita suoraan vaan saa indeksin tuoton sopimuksella vastapuolen kanssa. Menetelmä on tavallinen, UCITS-sääntelyn sallima ja seuraa indeksiä usein hieman tarkemmin kuin fyysinen replikointi, etenkin yhdysvaltalaisissa indekseissä. Vastineeksi se tuo vastapuoliriskin, jota fyysisesti replikoivassa rahastossa ei ole. Kumpaa suosii on oma valinta — mutta on syytä tietää kumman ostaa.

Näistä 5 ETF:stä halvin maksaa 0,05 % vuodessa ja kallein 0,45 % — 9 kertaa niin paljon sijoituksesta samaan markkinaan. Niiden takana on 4 hallinnoijaa, eniten Xtrackers. 1 on kasvuosuutta ja 2 tuotto-osuutta.

Kulu on ainoa asia, jonka tiedät varmasti etukäteen: tuottoa et tiedä, kulu veloitetaan joka vuosi riippumatta siitä miten käy. Samalla markkinalla halvin vaihtoehto on siksi yleensä järkevin lähtökohta.

Kulun lisäksi kaksi asiaa ratkaisee. Tuotonjako: kasvuosuus sijoittaa tuotot automaattisesti uudelleen, tuotto-osuus maksaa ne ulos. osakesäästötilillä verotuksellinen merkitys on pienempi, mutta se muuttaa sen, mitä sinun on itse tehtävä. Rahaston koko: hyvin pienet rahastot lakkautetaan tai yhdistetään useammin, mikä pakottaa myynnin jota et valinnut.

Xetrassa listattuja instrumentteja voi yleensä pitää osakesäästötilillä. Säännöt vaihtelevat välittäjien välillä — tarkista omaltasi.