Blandfond — ETF:er och fonder

Blandfonder äger både aktier och räntor i samma fond. Fördelningen är bestämd på förhand — till exempel sextio procent aktier och fyrtio procent räntor — och förvaltaren justerar tillbaka den när marknaden fått den att glida. Du får alltså en hel portfölj i ett enda köp, och ombalanseringen gjord åt dig.

Det är deras verkliga poäng, och den är inte liten: ombalansering är precis vad de flesta inte orkar göra själva, och den tvingar fram att man säljer det som gått upp och köper det som gått ned.

Priset för bekvämligheten är avgiften. En blandfond kostar normalt mer än summan av en billig aktieindexfond och en billig räntefond i samma proportioner. Skillnaden är sällan dramatisk i ett enskilt år men blir det över tjugo. Och eftersom fördelningen är fast behöver den passa dig: en 60/40-fond är fel för den som har trettio år kvar och fel för den som ska använda pengarna om två.

Av de 16 ETF:erna här kostar den billigaste 0,24 % per år och den dyraste 0,7 % — 3 gånger så mycket för exponering mot samma marknad. 5 förvaltare står bakom dem, flest från Vanguard. 10 är ackumulerande och 5 utdelande.

Avgiften är det enda du vet säkert i förväg: avkastningen vet du inte, kostnaden dras varje år oavsett hur det går. På samma exponering är den billigaste varianten därför normalt den rimligaste utgångspunkten.

Två saker avgör utöver avgiften. Utdelningspolicyn: en ackumulerande fond återinvesterar automatiskt, en utdelande betalar ut. I ett ISK spelar det mindre roll skattemässigt, men det ändrar vad du behöver göra själv. Fondens storlek: mycket små fonder läggs ned eller slås ihop oftare, vilket tvingar fram en försäljning du inte valde.

Instrument noterade på Xetra kan normalt hållas i ISK. Reglerna skiljer sig mellan mäklare — kontrollera hos din.