Aktiefond, övrig — ETF:er och fonder

Det här är uppsamlingskategorin: aktiefonder som inte låter sig placeras under en region eller en sektor. Här hamnar aktivt förvaltade fonder med egen urvalsmetod, kvantitativa strategier, faktorfonder och fonder vars mandat är så brett eller så smalt att ingen av de andra rubrikerna passar.

Gemensamt för dem är att du inte kan utgå från att du vet vad du äger bara genom att läsa kategorin. Här måste man titta på den enskilda fonden: vad den följer, hur den väljer bolag, och hur koncentrerad den är.

En sak syns tydligt i siffrorna nedan: avgifterna i den här kategorin börjar där de breda indexfonderna slutar. Aktiv förvaltning kostar mer, och frågan är alltid om den extra avgiften återkommer i form av avkastning. Studier av stora fondurval visar att det för de flesta förvaltare inte gör det över längre perioder.

Av de 24 ETF:erna här kostar den billigaste 0,35 % per år och den dyraste 0,95 % — 3 gånger så mycket för exponering mot samma marknad. 8 förvaltare står bakom dem, flest från Xtrackers. 14 är ackumulerande och 2 utdelande. Vad avgiften betyder över tid kan du räkna på i fondavgiftskalkylatorn.

Avgiften är det enda du vet säkert i förväg: avkastningen vet du inte, kostnaden dras varje år oavsett hur det går. På samma exponering är den billigaste varianten därför normalt den rimligaste utgångspunkten.

Två saker avgör utöver avgiften. Utdelningspolicyn: en ackumulerande fond återinvesterar automatiskt, en utdelande betalar ut. I ett ISK spelar det mindre roll skattemässigt, men det ändrar vad du behöver göra själv. Fondens storlek: mycket små fonder läggs ned eller slås ihop oftare, vilket tvingar fram en försäljning du inte valde.

Instrument noterade på Xetra kan normalt hållas i ISK. Reglerna skiljer sig mellan mäklare — kontrollera hos din.