Historisk udvikling
Sådan udfylder du fordelingen
Enklere alternativ: en enkelt global aktie-ETF dækker USA og Europa i én post — og også Japan og Stillehavsområdet, som simuleringen ovenfor ikke indeholder.
Sådan er det regnet
Perioden er april 2006 til september 2026, 246 måneder. Den starter der, fordi det er det ældste punkt, der findes for alle fire markeder.
Aktiedelen er S&P 500 total return og STOXX Europe 600 net return med 70 og 30 procent, plus MSCI nye markeder med 10 procent i den anden model. Det er ikke et globalt indeks: Japan og Stillehavsområdet er ikke med.
Obligationsdelen er statsobligationer i euroområdet, ikke danske. Der findes ingen børshandlet fond på danske statsobligationer i kataloget, og en simulering skal vise noget, du faktisk kan købe. Totalafkastet regnes fra renten på den finske tiårige — et statspapir i euroområdet — med kuponen for måneden minus varigheden gange renteændringen. Varigheden regnes om hver måned ud fra renten, fordi danske renter var negative mellem 2015 og 2021.
Alt omregnes til kroner, før afkastet beregnes, så valutabevægelsen ligger i tallet. Obligationsdelen er i euro: den bærer valutarisiko mod kronen — i praksis lille, fordi kronen er bundet til euroen.
Vægtene nulstilles ved hvert årsskifte. I løbet af året må fordelingen glide.
Råvarer er Bloomberg Commodity Index uden afkastet på sikkerheden — tallet er altså forsigtigt. Fysisk guld er ikke med: ingen produkt i kataloget følger metallet.
Omkostninger og skat er ikke fratrukket. Dette er strategiens afkast, ikke en kontos. Historisk afkast siger intet om fremtiden.
ETF-udvalget er en regel, ikke et valg: rigtig kategori, akkumulerende, mindst 100 millioner i formue, sorteret på omkostning. Gearing, tematiske, blandede fonde og screenede varianter er udelukket — de sidste fordi simuleringen kører på det ufiltrerede indeks.